低风险异常:分解为微观和宏观效应

文摘

低风险的股票提供了相对低风险、高回报的组合。我们分解低风险异常到微观和宏观的组件。微型组件来自低风险股票的选择。宏组件来自低风险国家或行业的选择。两个部分的异常,managed-volatility组合的建设有着重要的意义。