气候融资:一个基金会的方法

气候变化是系统地改变我们的世界和资本市场。作为回应,即使所有的金融机构向政府慈善事业开始优先减少与气候相关的风险和投资于可伸缩的气候解决方案。

自2008年以来,威廉和弗洛拉休利特基金会及其合作伙伴努力缓解气候变化通过philanthropy-including帮助金融市场应对气候风险和机遇。资助包括支持电气化、零排放交通、可再生能源、能源效率和减少工业排放。休利特基金会使得这些赠款因为全球经济的深度脱碳有助于实现其使命促进思想和支持机构来促进一个更美好的世界。

认识到未来社会可以减少地球的变暖,我们都将需要适应越少,基础集中其6亿美元的气候组合对缓解全球变暖。总计7500万美元支持五年气候和清洁能源金融和投资策略。¹

休利特基金会研究全球金融体系更好地理解资本分配,谁拥有或控制它,什么障碍存在融资更多的零排放的能源,交通,工业,和土地利用项目。这些努力确定价值近250万亿美元的商业可用资本在全球五个主要资本池:资产所有者(和他们的资产管理公司),零售银行存款,发展金融机构、私人股本和风险资本。

确保更多的可用的250万亿美元的资产去气候智能型投资,支持的基础创新的金融和系统性脱碳的资本。这两个支柱是帮助减少八气候友好型的关键障碍,抑制机会使用金融活动:(1)高风险资本的来源有限,(2)(mis)定价的感知风险,(3)交易规模偏好,(4)缺乏透明的数据,(5)政策的不确定性,(6)时间气候风险的影响,(7)缺乏气候友好型投资指南,和(8)短期投资的视野。

基金会的气候融资组合旨在动员足够的资本在中国,欧洲,和美国达到零排放不晚于2050年。战略的地方特别强调帮助脱碳资本通过资本分配器的决策,包括消费者、中小企业、大型非金融企业和金融机构。

2018年,休利特基金会推出了提案请求(RFP)相关的可持续,气候友好型零售银行业务。²数万亿的目的是利用银行存款和气候行动中使用它们。仅在美国,17万亿美元是在银行和信用社存款账户。零售银行使用资本来解决气候变化的例子包括通过金融技术创新(在线,气候友好型兴趣检查和储蓄选项)³和创新作为证据指向现有的金融结构。⁴

在收到70份申请来自中国、欧洲和美国,休利特基金会获得超过200万美元支持的解决方案,结合零售银行和气候缓解。这样的一个例子是清洁能源联邦信用合作社,创建了国家信用合作社提供贷款对太阳能安装、电动汽车购买,和能源效率的改进。截至2021年4月,它已经是超过6000万美元的清洁能源消费者和发放300万美元贷款每个月500万美元的额外的清洁能源贷款。

大量的新的气候友好型集中银行已经推出,包括气候在美国第一银行,明天银行在欧洲,有很多其他的创新中突出显示新能源Nexus气候Fintech报告。如果扩展到更大的程度上,这种绿色零售融资可以对气候变化有巨大的影响。例如,一个住宅太阳能电力系统贷款补偿153.5吨碳污染超过25年。这个金额相当于有限公司₂排放收费超过1800万部智能手机,代表我们的碳封存186英亩森林一年。

的一个棘手问题与气候变化有关,其接收小宣传被动投资的作用。默认的标准很多索引不考虑气候风险和影响。美国基金,例如,更有可能跟随标普500指数比标普500指数气候过渡指数或标普500指数Paris-Aligned气候指数。惯性,包括不清楚规定和许多气候友好型基金的新鲜感,不利于资产所有者和退休计划提供climate-adjusted基金给投资者。

2020年,休利特基金会推出另一个RFP基金项目解决被动投资提出了解决气候变化的问题。⁵在收到70份申请来自中国、欧洲和美国,该基金会选择一个初始6申请人获得245万美元。以下是三个项目的获奖者为例:

•Adasina社会资本,与气候影响了社区创建开放获取资源,鼓励资产管理公司和业主接受更多的环境友好型农业解决方案;

•一个联盟,包括美国金融改革教育基金和行动中心关于种族和经济研究所,正在努力改变信托责任的定义包括义务集成环境、社会和治理因素包括气候变化投资行为;和

•Wilshire Associates,设计一个基于视频的气候变化课程旨在教育和赋权资产所有者分配决策。

休利特基金会的气候融资以外的投资组合的大部分资金的RFP的过程。一些工作系统除去碳素资本包括支持全球发射和扩张的碳会计金融和建立伙伴关系,实现我们气候金融监管改革,包括通过再生危机应对委员会的建议。休利特基金会也与政策制定者的专长,比如通过专家的证词,在美国参议院银行委员会和公共气候披露美国证交会的输入。^6、7

了解更多关于休利特基金会的气候融资组合,访问以下网页:

•- 2018 2023/ https://hewlett.org/library/climate -财务战略

•https://hewlett.org/building-a-better-banking-system/